有头有脸的互联网公司都在放贷

导语：互联网人的标签除“改变世界的码农”之外，从此又多了一个莎士比亚书中所写的“威尼斯商人”，每个普通用户提供给互联网巨头的除了数据和流量以外，还有实实在在的金钱。

两年前的“双十一”当天是个周六。当大多数人还为凌晨的那场大抢购补觉时，陈曦已经早早地顶着北京初冬的冷风，从望京的家里赶到位于建国门的北京广播大厦酒店。在那里，有40多位来自全国各地的现金贷公司高管，等着听他讲课。

这场为期两天的现金贷培训收费近万元，陈曦是开场导师，他的课是学员们最想听的。此时距监管发布 “12.1”文件只有20天，人们已经提前感受到了一丝紧张，都急切地想要知道这位业内大佬对监管的看法。

时任小米金融CRO（首席风险官）、信贷业务负责人的陈曦给出了自己的判断。他认为，年化利率超过36%的现金贷产品将不会得到监管的支持。这意味着，靠超高利率赚钱的粗暴现金贷模式将难以生存。

陈曦的判断很快就被证明了。

2017年12月1日，央行、银监会发布了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》文件。和陈曦的判断一样，现金贷产品的利率被限定在年化36%以内。疯狂了一年多的现金贷行业，一夜之间陷入停滞。

就在现金贷公司的老板们开始为生存挣扎的时候，2017年底的这个时间节点，对于“TMD”等互联网巨头来说，却刚刚吹响冲锋号。

2017年10月，美团上线了“美团生活费”信用贷款产品；滴滴在同年底获得了支付牌照，转年把金融部门升级成了金融事业部；字节跳动则在今日头条和抖音的贷款广告中赚的盆满钵满。

现金贷的黄金时代还没来得及从容落下帷幕，新一波互联网公司们就急匆匆地从它手里抢走了接力棒。

今天，在中国人的智能手机上，无论是聊微信、刷抖音、看微博，还是用淘宝购物、滴滴打车、携程订酒店，甚至是在刚拆封的小米、华为、OPPO手机上，互联网信贷产品都无处不在。而这些处在不同行业的互联网巨头们，也终于有了一个相同的业务——放贷。官方说法则是，消费金融。

这一切的起点，都在2009年。那是金融海啸后的第一年，中国经济需要依靠扩大内需来拉动，银行已经无法满足越发多样的金融需求。

从阿里小贷在2010年发放第一笔提供给淘宝商户的贷款，到2014年京东白条上线，再到2015年腾讯、百度、360、小米等公司相继推出旗下金融借贷产品，直到2017年TMD的入局；从给商户贷款到给个人消费者贷款，从场景明确的电商，到无明确场景的APP流量入口，十年间，国内互联网公司纷纷入局金融，拓荒、布局、收割。

互联网人的标签除“改变世界的码农”之外，从此又多了一个莎士比亚书中所写的“威尼斯商人”，每个普通用户提供给互联网巨头的除了数据和流量以外，还有实实在在的金钱。

拓荒：阿里要做银行做不好的事情

2009年，世界还在金融海啸带来的余震里，中国的小微企业成了中国经济平稳增长的支撑。它们占了企业总数的95%，贡献了六成的GDP，一半的税收，也解决了四分之三的城镇就业。

不过，它们的成长却出了问题。

企业扩张需要资金，贷款是当时最好的选择。不过，银行厌恶风险，小微企业自身业务量小、财务数据缺失、经营不规范、抗风险能力弱。即便那时候各家银行已经设立了中小企业信贷部，但从申请贷款，到最终批准，往往需要两三个月甚至更长的时间——它们已经算得上幸运，那年经济学家厉以宁说，小型企业只获得了8.5%的贷款，微型企业则更低。

政府开始出台政策试图解决中小企业融资难题，国家开发银行还请来了当时的德国IPC公司高级银行顾问乌尔里希·韦伯，为中国的一些城商行开设小微企业贷款业务进行技术指导和员工培训。

当时，国际上商业银行在小微企业贷款业务贷前调查环节通常采取两种模式：一是使用美国富国银行施行的打分卡技术，对企业进行信用评分并作为贷款发放的重要依据；另一种模式则是IPC所推崇的通过培养信贷员来获取客户的信息。韦伯在为中国的银行提供培训时，便是在讲解这一模式。

在财务数据和信用评估更完备的美国，第一种模式可以节省更多操作成本，银行也能获得更多利润。但韦伯指出，中国大多数的小企业都没法提供打分卡所需要的正规的财务数据，银行还是得培养更多客户经理，才能开展小微企业贷款业务。

阿里巴巴想解决这个问题，它也能解决这个问题。

那时，淘宝网已成为中国最大的电商，支付宝也上线5年。通过淘宝和支付宝，阿里积累了大量的在平台开店的商家交易数据和财务数据，依靠这些数据，阿里可以使用类似打分卡的信用评级技术，作为为平台商家放贷的重要依据。

中国社科院金融研究所事后分析认为，正是因为具有这样的优势，其在小额网络信用贷款提供方面，具有先天的独特优势。阿里小贷公司作为网络金融试验的产物，从建立那天起，就以电子商务的行为数据作为信用的依据，为中小企业提供小额网络信用贷款服务。

那时的互联网公司，也各自在忙自己的事情，没空去抢金融这块蛋糕。腾讯和360正陷在“3Q大战”中难以挣脱，微信还未诞生。2010年百度世界大会的头条新闻是推出应用开放平台，而其重心也还在PC端。小米、美团则刚在这一年成立，滴滴的创始人程维当时甚至还在阿里巴巴上班，而张一鸣则是九九房的CEO，脑中还没有今日头条的概念。

2009年5月，从美国最早的数据信贷公司Capital  One辞职回国的陈曦，加入了刚创建不久的阿里金融任高级研究员。那时，阿里金融在现任蚂蚁金服集团总裁胡晓明的带领下，已经开始筹备起面向淘宝商家的小贷业务。

2010年3月，浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司（下称“阿里小贷”）成立，开始对杭州地区的淘宝卖家提供“淘宝订单贷款”服务。所谓淘宝订单贷款，官方解释为其服务对象为淘宝卖家，只要符合一定条件，且当前有 “卖家已发货，买家未确认收货”的订单，就可以申请订单贷款。这实际上是抵押贷款，但不久后阿里即上线面向商家的淘宝信用贷款。

这是中国互联网公司里，最早推出的针对小微企业的线上贷款产品。2010年6月，淘宝订单贷款有了第一位小微企业贷款客户。

次年，阿里巴巴又在重庆成立小贷公司，开始将针对淘宝商家的贷款业务推向全国市场。当时媒体报道，上线两年时间里，阿里累计向小微企业投放贷款金额达280亿元，服务近12万家小微企业。且每笔贷款的申请，都在线上完成。

从阿里自身电商业务的发展来看，给小微企业提供贷款也是一举多得：不仅会提高商家对淘宝的忠诚度，商家自身发展好，也能反过来促进淘宝的发展。同时，放贷本就是一件赚钱的生意，只要能控制好风险，何乐而不为。

不过，拓荒者阿里巴巴推出的贷款产品是针对小微企业而非个人消费者。在2009年，国家除了出台政策支持银行为中小企业提供贷款，也出台了鼓励个人消费金融业务发展的利好政策。

布局：京东借钱给消费者买东西

（编辑：温州站长网）

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